Anlageziel

Das Sondervermögen investiert überwiegend in US-denominierte Wertpapiere, ergänzt durch ein Options-Portfolio, dessen Ziel die Ertragsgenerierung und Absicherung gegen Extremrisiken ist, sowie Aktienindexderivaten als hauptsächlichem Renditeträger. Das Options-Portfolio besteht überwiegend aus gekauften (Long) und verkauften (Short) Optionen auf nordamerikanische Aktienindizes. Merkmal der Options-Strategie ist, dass stets versucht wird mehr Long als Short Optionen im Portfolio zu halten, und dabei einen Prämienüberschuss zu erzielen. Um das Ziel der Prämieneinnahme zu erreichen, folgt der Anlageprozess einem eigens dafür entwickelten quantitativen Konzept. Der gesamte Investmentprozess erfolgt regelbasiert. Die Umsetzung erfolgt diskretionär.Ziel des Prämienüberschusses ist es, Wertzuwächse aus Aktienindexderivaten zu steigern, oder Verluste zu reduzieren.Ziel des Überhangs an Long Optionen ist es, bei starken Markteinbrüchen einen gewissen Schutz gegen Verluste im Fondswert zu haben.